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Thèse d'Investissement pour Ethereum

Ethereum représente une étape évolutive significative dans le développement d'Internet, passant de Web1 et Web2 à Web3 ou l'“Internet de la Valeur”. Depuis sa création en 2015, Ethereum a développé un écosystème diversifié d'applications décentralisées (dApps), notamment dans le domaine de la Finance Décentralisée (DeFi). Ce qui est unique à Ethereum, c'est la possibilité pour les investisseurs de posséder une partie de sa couche de valeur, à l'instar de la possession d'actions dans le protocole Internet fondamental TCP/IP.

Thèse d'Investissement pour Ethereum
Thèse d'Investissement pour Ethereum
Note : Ce rapport a été rédigé à l'intention des investisseurs professionnels uniquement, tels que les gestionnaires d'actifs, les banques privées, les organisations de gestion de patrimoine privé, les conseillers en investissement agréés, les sociétés de bourse agréées, les plateformes de services de fonds, les family offices, les compagnies d'assurance, les fonds souverains et les fonds de pension.

A propos du rapport

Perspectives

  1. 1
    Le rôle d'Ethereum dans l'économie numérique
    Ethereum est bien plus qu'une plateforme technologique ; c'est la base d'une économie numérique, fournissant une infrastructure et une sécurité pour les entreprises en ligne et collectant des frais de transaction, similaires aux taxes dans une économie conventionnelle ou dans les magasins d'applications Apple / Android. Son adoption croissante est manifeste dans son volume de transactions, désormais comparable à des fournisseurs de paiement financiers traditionnels comme Visa.
  2. 2
    Distinction entre Ethereum et Bitcoin
    Ethereum diffère significativement de Bitcoin, non seulement dans son but mais aussi dans ses mécanismes de consensus, sa scalabilité, sa consommation énergétique, son empreinte carbone et ses opportunités de rendement. Ethereum propose des rendements de staking et un aspect déflationniste grâce à son mécanisme de brûlage intégré, rendant son économie similaire aux dividendes et rachats d'actions traditionnelles.
  3. 3
    Perspectives d'avenir et tokenisation
    Ethereum est prêt à diriger la tokenisation des actifs, un processus de digitalisation de la valeur et de la propriété sur la blockchain. Son marché potentiel est immense, avec une Valeur Totale d'Adresse de Marché potentielle de 1 Quadrillion de dollars.
  4. 4
    Évaluation d'Ethereum
    Les approches d'évaluation incluent l'utilité du réseau, la valeur intrinsèque et l'analyse des flux de trésorerie. La valeur intrinsèque et le flux de trésorerie d'Ethereum deviennent plus significatifs après sa transition vers la preuve d'enjeu en septembre 2022, en faisant un actif générant des flux de trésorerie. L'utilité et l'évaluation d'Ethereum sont également déterminées par sa base d'utilisateurs et les volumes de transactions, en accord avec la Loi de Metcalfe.
  5. 5
    Modèle de Revenus et de Rendement d'Ethereum
    Les investisseurs dans Ethereum peuvent gagner grâce aux revenus des frais de transaction et à la nature déflationniste de l'offre d'Ethereum, en raison du mécanisme de brûlage introduit dans EIP-1559.
  6. 6
    Performance comparative et potentiel d'investissement
    Ethereum a surpassé des indices majeurs comme le Nasdaq 100, montrant une adoption mondiale rapide et un potentiel de croissance continue. Les prédictions suggèrent qu'Ethereum pourrait atteindre 14 000 dollars d'ici 2030 et 82 000 dollars d'ici 2050 sur la base d'un modèle d'adoption mondiale des téléphones mobiles. Ethereum présente une faible corrélation avec les actifs traditionnels comme les actions, ce qui en fait un ajout parfait aux portefeuilles multi-actifs, augmentant ainsi significativement les rendements ajustés au risque.

Les auteurs